三、判断题(共60题，每小题0.5分，共30分。正确的用A表示，错误的用B表示，不选、错选、放弃均不得分)

121.【答案】B

【解析】债券回购交易方式采用事先约定的价格进行，而股票交易按市场价格进行。债券质押式回购交易申报操作类似股票交易。

122.【答案】B

【解析】可转换债券持有者可在规定的转换期间内选择有利时机请求“发行公司”按规定的价格和比例将债券转换为股票。

123.【答案】B

【解析】融资融券业务是指证券公司向客户出借资金供其买人上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。

124.【答案】A

【解析】证券经纪商接到投资者的委托指令后，首先要对投资者身份的真实性和合法性进行审查。审查合格后，经纪商要将投资者委托指令的内容传送到证券交易所进行撮合。

125.【答案】B

【解析】证券公司取得证券交易所普通席位的条件有两个：①具有会员资格;②缴纳席位费。此外，还要经过申请批准程序。只有经证券交易所会员部审核批准，会员缴纳席位费后，证券交易所才为其安排席位开通和使用事宜。

126.【答案】A

【解析】证券公司申请成为证券交易所会员要报送相关材料给证券交易所的会员管理部门，证券交易所会员管理部门对这些材料进行初审，将合格者上报证券交易所理事会，由理事会审核批准。

127.【答案】B

【解析】专用席位主要是指只能从事8股股票买卖的8股席位，以及其他具有专门用途的席位，如只能从事债券买卖的债券专用席位、经证券交易所批准基金管理公司向证券公司租用的A股席位等。

128.【答案】B

【解析】在委托未成交之前，委托人有权变更和撤销委托;证券营业部申报竞价成交后，买卖即告成立，成交部分不得撤销。

129.【答案】A

【解析】委托指令有效期一般有当日有效与约定日有效两种，我国实行的是当日有效制度。

130.【答案】B

【解析】集合竞价是集中于9：25对9：15—9：25时间段内的委托集中撮合;连续竞价是每一笔买卖委托输入电脑撮合系统后，当即判断并进行不同的处理。

131.【答案】B

【解析】客户的现金存取通过其银行储蓄账户完成。

132.【答案】A

【解析】在实行客户交易结算资金第三方存管方式的情况下，投资者可以在与证券公司有存管协议的若干家商业银行中选择一家银行作为自己证券交易结算资金的存管银行。为此，投资者、证券公司和该商业银行三方需要共同签署《客户交易结算资金银行存管协议书》。

133.【答案】A

【解析】大宗交易的成交申报须经证券交易所确认。交易所确认后，买方和卖方不得撤销或变更成交申报，并必须承认交易结果、履行相关的清算交收义务。

134.【答案】B

【解析】《深圳证券交易所交易规则》规定：A股、债券、债券质押式回购交易的申报价格最小变动单位为0.O1元人民币，基金交易为0.001元人民币，B股交易为0.01港元。

135.【答案】A

【解析】投资者证券账户卡毁损或遗失，可向结算公司代理机构申请挂失与补办或更换证券账户卡。

136.【答案】B

【解析】在深圳证券交易所托管证券公司制度下，投资者在任一证券营业部买人证券，这些证券就自动托管在该证券营业部。投资者要卖出证券必须到证券托管营业部方能进行，即“在哪里买人就在哪里卖出”。

137.【答案】A

【解析】从交易价格的组成看，债券交易有全价交易和净价交易两种：前者是指买卖债券时，以含有应计利息的价格申报并成交的交易;后者是指买卖债券时，以不含有应计利息的价格申报并成交的交易。

138.【答案】B

【解析】现行交易规则规定，出现无法申报的交易席位数量超过证券交易所已开通席位总数的10%以上的交易异常情况，或者行情传输中断的营业部数量超过营业部总数的10%以上的交易异常情况，证券交易所要实行临时停市。

139.【答案】B

【解析】电话委托分为电话转委托与电话自动委托。其中，电话转委托是由证券公司根据电话委托内容代为填写委托书，委托人应于成交后交割时补盖签章。

140.【答案】B

【解析】投资者需要通过其托管证券公司领取相应的红利、股息、债息、债券兑付款等。中国结算深圳分公司将记录该投资者与托管证券公司托管关系的建立、变更等情况，同时对投资者托管在证券公司的证券数量及其变化情况等加以记录。

141.【答案】B

【解析】证券交易佣金由证券公司经纪佣金、证券交易所手续费及证券交易监管费等组成。

142.【答案】B

【解析】定价发行方式按抽签决定认购成功者。竞价发行方式按价格优先、同等价位时间优先原则决定认购成功者。

143.【答案】A

【解析】发行人可以进行网上发行数量与网下发行数量的回拨。如做回拨安排，发行人和主承销商应在网上申购资金验资当日通知证券交易所。发行人和主承销商未在规定时间内通知证券交易所的，发行人和主承销商不得进行回拨处理。

144.【答案】A

【解析】投资者通过深圳证券交易所认购取得(以及日后交易取得)的上市开放基金份额以投资者的深圳证券账户记载，登记在中国结算深圳分公司证券登记结算系统中，托管在证券营业部。投资者通过基金管理人或代销机构认购取得(以及日后申购取得)的上市开放基金份额以投资者的开放式基金账户记载，登记在TA系统中，托管在基金管理人或代销机构处。

145.【答案】B

【解析】上证50ETF的买卖申报数量为100份或其整数倍，申报价格最小变动单位为0.001元，实行10%的涨跌幅限制。

146.【答案】A

【解析】股份转让公司应当而且只能委托1家证券公司办理股份转让，并与证券公司签订委托协议。代办转让的股份仅限于股份转让公司在原交易场所挂牌交易的流通股份。

147.【答案】B

【解析】上网申购期内，投资者按委托买人股票的方式，以发行价格填写委托单，一经申报，不得撤单。

148.【答案】B

【解析】非交易过户的可转债在过户的下一个交易日方可进行转股申报。

149.【答案】B

【解析】网上增发新股时，应将优先认购和普通申购分别挂牌、分开申报，但两者最终申购权及价格的确定都是一样的。

150.【答案】B

【解析】投资者在资金账户中的存款可以随时提取，证券经纪商按照活期存款利率定期计息并自动转入投资者账户。

151.【答案】A

【解析】投资者通过深圳证券交易所交易系统认购的，必须按照份额进行认购，即投资者的认购申报以基金份额为单位;投资者通过基金管理人及其代销机构认购的，必须按照金额进行认购，即投资者的认购申报以元为单位。

152.【答案】B

【解析】从事证券自营业务的证券公司其注册资本最低限额应达到人民币1亿元，净资本不得低于人民币5000万元。

153.【答案】B

【解析】在代理买卖业务中，证券公司仅充当代理人的角色，证券买卖的时机、价格、数量都由证券委托人决定，由此而产生的收益和损失也由委托人承担。

154.【答案】B

【解析】自营业务的研究策划、投资决策、投资操作、风险监控等机构和职能应当相互独立;自营业务的账户管理、资金清算、会计核算等中、后台职能应当由独立的部门和岗位负责，以形成有效的自营业务前、中、后相互制衡的监督机制。

155.【答案】B

【解析】证券公司有关业务监督或稽核部门定期或不定期对自营业务进行检查或稽核。

156.【答案】A

【解析】风险性是证券公司自营买卖业务区别于经纪业务的一个重要特征。在证券的自营买卖业务中，证券公司自己作为投资者，买卖的收益与损失完全由证券公司自身承担。而在代理买卖业务中，证券公司仅充当代理人的角色，证券买卖的时机、价格、数量都由证券委托人决定，由此而产生的收益和损失也由委托人承担。

157.【答案】B

【解析】证券公司办理集合资产管理业务，可以设立限定性集合资产管理计划和非限定性集合资产管理计划。

158.【答案】B

【解析】资产托管机构有权随时查询集合资产管理计划的经营运作情况，并应当定期核对集合资产管理计划资产的情况，防止出现挪用或者遗失。

159.【答案】B

【解析】同一客户只能办理一个上海证券交易所专用证券账户和一个深圳证券交易所专用证券账户。

160.【答案】A

【解析】证券定向资产管理业务的内部控制内容之一：合理、有效的控制措施，即证券公司应当按中国证监会的有关规定，制定管理规章、操作流程和岗位手册，在研究、投资决策、交易等环节采取有效的控制措施。

161.【答案】B

【解析】证券公司、推广机构应当保证每一份集合资产管理合同的金额不得低于《证券公司证券资产管理业务试行办法》规定的最低金额，并防止客户非法汇集他人资金参与计划资产管理计划。

162.【答案】B

【解析】集合资产管理计划申购新股，不设申购上限，但所申报的金额不得超过该计划的总资产，所申报的数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量。

163.【答案】B

【解析】证券公司向其客户公布的标的证券名单，不得超出证券交易所规定的范围。

164.【答案】B

【解析】未了结相关融券交易前，客户融券卖出所得价款除买券还券外不得他用。

165.【答案】B

【解析】客户信用证券账户不得买人或转入除担保物和交易所规定标的证券范围以外的证券，不得用于从事交易所债券回购交易。

166.【答案】A

【解析】证券公司向客户融资，只能使用融资专用资金账户内的资金;向客户融券，只能使用融券专用证券账户内的证券。

167.【答案】B

【解析】证券公司应当参照客户交易结算资金第三方存管的方式，与其客户及商业银行签订客户信用资金存管协议。

168.【答案】B

【解析】对于题中的情形应当没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款。

169.【答案】A

【解析】两次交易契约行为是指开始时的初始交易及回购期满时的回购交易。债券质押式回购交易中无论是资金融入方还是资金融出方都要经过两次交易契约行为。

170.【答案】B

【解析】回购交易申报操作类似股票交易：成交后由登记结算机构根据成交记录和有关规则进行清算交收;到期反向成交时，无需再行申报，由交易所电脑系统自动产生一条反向成交记录，登记结算机构据此进行资金和债券的清算与交收。

171.【答案】B

【解析】根据有关部门和交易所的规定，禁止将回购资金用于固定资产投资、期货市场投资和股本投资。

172.【答案】B

【解析】公开报价是指参与者为表明自身交易意向而面向市场作出的、不可直接确认成交的报价。题中描述的是对话报价。

173.【答案】A

【解析】买断式回购与质押式回购业务的区别在于：在买断式回购的初始交易中，债券持有人将债券“卖”给逆回购方，所有权转移至逆回购方;而在质押式回购的初始交易中，债券所有权并不转移，逆回购方只享有质权。

174.【答案】B

【解析】买断式回购业务中，在协议期内可以由债券购买方(逆回购方)自由支配，即债券购买方(逆回购方)只要保证在协议期满能够有相等数量同种债券卖给债券持有人(正回购方)，就可以在协议期内对该债券自由地进行再回购或买卖等操作。

175.【答案】B

【解析】当资金交收账户余额不足以履行其资金交收责任时，结算参与人应于当日16：00前通过PROP系统向其资金交收账户划付款项。

176.【答案】B

【解析】按照深圳证券交易所A股等品种的清算与交收流程，中国结算深圳分公司要为结算参与人法人开立法人资金结算账户，通过该账户记录、反映结算参与人每周结算头寸变化情况。

177.【答案】B

【解析】上海证券交易所B股的净额结算交易无须进行交收指令对盘，完成交易的结算参与人必须无条件履行交收责任。

178.【答案】A

【解析】深圳证券交易所B股清算交收过程中存在一类指令和二类指令的区分：一类指令(S11)指由深圳证券交易所成交资料转化而成的交收确认指令，无需确认;二类指令(S12)指涉及境外券商的股份转托管指令。

179.【答案】B

【解析】我国《债券登记、托管与结算业务实施细则》规定，中国结算公司设立回购交易质押品保管库，用于保管融资方结算参与人提交的质押券等质押品，以担保其因未到期融资回购而产生的债务。

180.【答案】B

【解析】沪、深市场ETF清算交收规则大体相同，均按照货银对付原则组织清算交收，区别主要在于中国结算上海分公司实行了待交收制度，而中国结算深圳分公司未实行这一制度。

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