时间:2017-01-01 08:20:41
71、 根据凯恩斯的流动性偏好理论，人们持有货币的动机有( )。
A. 交易动机
B. 成就动机
C.预防动机
D. 交往动机
E.投机动机
标准答案详解： A, C, E
解析：根据凯恩斯的流动性偏好理论，人们持有货币的动机有交易动机、预防动机和投机动机。
72、 下列说法中，属于通货膨胀成因的有( )。
A. 需求拉上
B.成本推进
C.供求混合作用
D. 经济结构变化
E.流动性陷阱
标准答案详解： A, B, C, D
解析：通货膨胀成因包括：需求拉上、成本推进、供求混合作用、经济结构变化。
73、 下列说法中，属于通货紧缩标志的有( )。
A. 价格总水平持续下降
B.货币供应量持续下降
C.社会失业率持续下降
D. 经济增长率持续下降
E.国际收支持续顺差
标准答案详解： A, B, D
解析：通货紧缩的标志可以从以下三方面把握：价格总水平持续下降;货币供应量持续下降;经济增长率持续下降。
74、 下列业务中，属于中央银行作为“政府的银行”所具有的基本职责的有( )。
A.代理国库
B.向商业银行贷款
C.代理政府金融事务
D. 买卖外汇
E.集中保管存款准备金
标准答案详解： A, C
解析：中央银行作为政府的银行具有以下基本职能：代理国库、对政府融通资金、代理政府金融事务、代表政府参加国际金融活动、充当政府金融政策顾问。
75、 下列业务中，属于中央银行资产业务的有( )。
A. 贷款
B.再贴现
C.国债买卖
D. 代理国库
E.管理国际储备
标准答案详解： A, B, C, E
解析：中央银行的资产业务包括：贷款、再贴现、证券买卖、管理国际储备、其他资产业务。
76、 下列做法中，属于商业银行对信用风险进行事前管理的方法有( )。
A.利用评级机构的信用评级结果
B.转让债权
C.进行“5C”分析
D. 行使抵押权
E.进行“3C”分析
标准答案详解： A, C, E
解析：考察信用风险的事前管理。事前管理一方面可以直接利用社会上独立评级机构对借款人的信用评级结果，另一方面可以自己单独对借款人进行信用“5C”“3C”分析。
77、 下列做法中，属于国家风险管理的方法有( )。
A. 签订双边投资保护协定
B.平衡资产和负债的流动性
C.实行经济金融交易的国别多样化
D. 参与多边投资保护协定的谈判
E.实行跨国联合的股份化投资
标准答案详解： A, C, D, E
解析：国家风险的管理：
1.国家层面的管理方法：例如：与他国签订双边投资促进与保护协定;设立官方的保险或担保公司对国家风险提供保险或担保;积极参与各国际组织、区域性组织的多边投资保护协定的谈判活动，将对外投资保护工作纳入国际保护体系;加强外交对对外贸易活动的支持;金融监管当局在金融监管中要求商业银行对有关国家的债权保持最低准备金等。
2.企业层面的管理方法：实行经济金融交易的国别多样化，实行跨国联合的股份化投资等。
78、 根据《商业银行资本管理办法(试行)》，我国商业银行的风险加权资产有 ( )。
A. 信用风险加权资产
B.系统风险加权资产
C.市场风险加权资产
D. 声誉风险加权资产
E.操作风险加权资产
标准答案详解： A, C, E
解析：风险加权资产包括信用风险加权资产、市场风险加权资产、操作风险加权资产
79、 近年来，我国的国际收支持续出现顺差。为了缓解这一趋势，我国可以采用的调节政策有( )。
A. 紧的财政政策
B.松的货币政策
C.允许人民币升值
D. 放宽企业对外直接投资的外汇管制
E.鼓励高附加值的外商直接投资流入
标准答案详解： B, C, D
解析：出现国际收支顺差时，可以采用松的财政政策;松的货币政策;也可以采用本币法定升值或升值政策，也可以放宽乃至取消外贸管制和外汇管制。
80、 近年来，我国已经采取的对外汇储备进行积极管理的措施有( )。
A. 调节国际收支顺差
B.实行藏汇于民
C.增加外汇占款
D. 储备货币多元化
E.构建积极的外汇储备管理模式
标准答案详解： A, B, D, E
解析：我国已经采取的对外汇储备进行积极管理的措施：对国际收支顺差的调节措施;藏汇于民;外汇储备货币多元化;资产组合采取更积极的管理策略;引进和构建积极地外汇储备管理模式。
三、案例分析题
(一)某公司拟进行股票投资，计划购买ABC三种股票，并设计了甲乙两种投资组合，ABC三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5。甲种投资组合中，ABC三种股票的投资比重分别为20%、30%和50%。乙种投资组合中，ABC三种股票的投资比重分别为50%、30%和20%。同期市场上所有股票的平均收益率为8%，无风险收益率为4%。
81、A股票的预期收益率是( )。
A.6% B.8% C.10% D.12%
标准答案详解： C
解析：预期收益率=β*(rm-rf)+rf=1.5*(8%-4%)+4%=10%。
82、 甲种投资组合的β系数是( )。
A.0.75 B.0.85 C.1.00 D.1.50
标准答案详解： B
解析：甲种投资方式下，组合β系数为20%*1.5+30%*1.0+50%*0.5=0.85。
83、 乙种投资组合的预期收益率是( )。
A.4.6% B.8.0% C.8.6%D.12.0%
标准答案详解： C
解析：乙种投资组合的β系数=50%*1.5+30%*1.0+20%*0.5=1.15，预期收益率=β*(rm-rf)+rf=1.15*(8%-4%)+4%=8.6%。
84、 假定该公司拟通过改变投资组合来降低投资风险，则在下列风险中，不能通过此举消除的风险是( )。
A.宏观经济形势变动风险 B.国家经济政策变动风险 C.财务风险 D.经营风险
标准答案详解： A, B
解析：1.系统风险：宏观经济形势的变动、国家经济政策的变动、税制改革、政治因素。永远存在，不可能通过资产组合来消除，属于不可分散风险
2.非系统风险：包括公司财务风险、经营风险在内的特有风险，属于可分散风险。
(二)2014年6月底，我国某商业银行资产负债表中的主要数据是：资产总额1720亿元，负债总额1650亿元，普通股30亿元，优先股7亿元，盈余公积5亿元，资本公积10亿元，未分配利润10亿元，一般风险准备8亿元，风险加权资产总额为1400亿元。2014年下半年，该商业银行计划进一步提高资本充足率水平。
85、2014年6月底，该商业银行的一级资本充足率为( )。
A.4.5% B.5.0% C.5.7% D.3.8%
标准答案详解： B
解析：本题中一级资本总额为(30+5+10+10+8+7)=70亿元，对应资本扣除项为0亿元，一级资本充足率=(一级资本-对应资本扣除项)/风险加权资本*100%=70/1400*100%=5.0%。
86、 为了达到《商业银行资本管理办法试行》规定的最低核心一级资本充足率要求，在风险加权资产总额不变的情况下。该商业银行需要补充核心一级资本( )亿元。
A.14 B.7 C.10 D.21
标准答案详解： B
解析：最低核心一级资本充足率要求为5%。核心一级资本总额为30+5+10+10+8=63亿元;根据核心一级资本充足率达到法定要求时，根据核心一级资本充足率=(核心一级资本-对应资本扣除项)/风险加权资本*100%可知，核心一级资本=核心一级资本充足率*风险加权资本+对应资本扣除项=70亿元，尚差70-63=7亿元。
87、 根据《商业银行资本管理办法(试行)》，该商业银行最迟应于( )年底前全面达到资本充足率监管要求。
A.2014年 B.2016年 C.2017年 D.2018年
标准答案详解： D
解析：根据《商业银行资本管理办法(试行)》，该商业银行最迟应于2018年底前全面达到资本充足率监管要求。
88、 为了提高一级资本充足率水平，该商业银行可以采取的方法有( )
A. 发行普通股股票 B.发行减记型二级资本工具
C.扩大贷款投放规模 D.发行优先股股票
标准答案详解： A, C, D
解析：为了提高一级资本充足率水平，该商业银行可以采取的方法有：发行普通股股票;发行优先股股票;扩大贷款投放规模。
(三)DY股份有限公司首次公开发行不超过2300万股人民币普通股(A股)的申请已获中国证券监督管理委员会核准。本次发行采用网下向投资者询价配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式进行。网下初始发行股数为1500万股，占本次发行总量的65.22%;网上发行数量为本次最终发行总量减去网下最终发行数量。本次网上申购热烈，有效申购倍数为60倍。本次发行的保荐机构为SD证券有限责任公司，本次发行价格5元/股，其对应的按发行后股本摊薄后市盈率为10倍。
89、根据2013年12月中国证券监督管理委员会新修订的《证券发行与承销管理办法》中关于发行回拨机制的规定，主承销商可选择( )。
A.网下向网上回拨 B.网上向网下回拨 C.双向同时回拨 D.不可回拨
标准答案详解： A
解析：网上投资者有效申购倍数超过50倍、低于100倍(含)的，应当从网下回拨，题目中：有效申购倍数为60倍。因此，应该是网下向网上回拨。
90、 根据2013年12月中国证券监督管理委员会新修订的《证券发行与承销管理办法》，本次发行需遵守的规定有( )。
A.发行人需要向战略投资者配售股票
B.网下投资者报价后，发行人需剔除申购总量中报价最高的部分
C.在询价中，有效报价投资者的数量不得少于10家，不得多于20家
D.发行人需要在发行方案中有超额配售选择权安排
标准答案详解： B, C
解析：股票数量4亿股以上，可以向战略投资者配售，A错误。网下投资者报价后，发行人需剔除申购总量中报价最高的部分，B正确。DY股份有限公司首次公开发行不超过2300万股人民币普通股，因此在询价中，有效报价投资者的数量不得少于10家，不得多于20家，C正确。首次公开发行4亿股以上的，发行人及其承销商可以在发行方案中有超额配售选择权，D错误。
91、 本次发行的保荐机构承担的角色是( )
A. 主承销商
B. 经纪商
C.交易商
D. 做市商
标准答案详解： A
解析：本次发行的保荐机构承担的角色是主承销商。
92、 根据本次股票发行价格和市盈率可知利,DY股份有限公司发行股票时，其每股盈利为( )元。
A.0.25 B.0.50 C.0.55 D.0.75
标准答案详解： B
解析：市盈率=股票市场价格/每股收益，每股盈利=股票市场价格/市盈率=5/10=0.50
(四)2014年第一季度我国经济开局平稳，中国人民银行根据国际收支和流动性供需形势，合理运用政策工具，管理和调节银行体系流动性。春节前合理安排21天期的逆回购操作400亿元，有效应对季节性因素引起的短期流动性波动;春节后开展14天期和28天期正回购操作，促进银行体系流动性供求的适度均衡。
93、2014年第一季度中国人民银行的逆回购操作和正回购操作在性质上属于 ( )。
A.存款准备金政策 B.公开市场操作C.再贴现与再贷款 D.长期利率工具
标准答案详解： B
解析：中国人民银行的逆回购操作和正回购操作在性质上属于公开市场操作。
94、 关于正回购和逆回购操作的界定，正确的有( )。
A. 正回购指卖出有价证券，并约定在未来特点日期买回有价证券的行为
B.逆回购指卖出有价证券，并约定在未来特点日期买回有价证券的行为
C.正回购指买入有价证券，并约定在未来特点日期卖出有价证券的行为
D. 逆回购指买入有价证券，并约定在未来特点日期卖出有价证券的行为
标准答案详解： A, D
解析：正回购指卖出有价证券，并约定在未来特点日期买回有价证券的行为;逆回购指买入有价证券，并约定在未来特点日期卖出有价证券的行为。
95、 关于2014年春节前逆回购操作的说法，正确的是( )。
A. 春季前的逆回购首期投放基础货币400亿元
B.春节前的逆回购到期回笼基础货币400亿元
C.春季前的逆回购首期回笼基础货币400亿元
D. 春节前的逆回购到期投放基础货币400亿元
标准答案详解： A, B
解析：逆回购指买入有价证券，并约定在未来特点日期卖出有价证券的行为。
96、 中央银行运用公开市场操作的条件有( )。
A. 利率市场化
B.参与的金融机构都需持有相当数量的有价证券
C.存在较发达的金融市场
D. 信用制度健全
标准答案详解： B, C, D
解析：中央银行运用公开市场操作的条件有：1.中央银行和商业银行都须持有相当数量的有价证券;2.要具有比较发达的金融市场;3.信用制度健全。
(五)我国某汽车公司并购了某一发达国家的汽车公司。该发达国家具有发达的金融市场，能够进行所有的传统金融交易和现代金融衍生品