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时间:2015-02-13 11:04:46
【 金融体系与金融市场】
1、金融体系的基本要素
①由货币制度所规范的货币流通;
②金融中介：包括银行类和非银行类金融机构
③金融市场：包括资本市场、货币市场、外汇市场等子市场
④金融工具：即金融产品或金融商品，是金融活动的载体。
⑤金融制度和调控机制
2、金融市场的定义：是资金供给者和资金需求者通过各种金融工具相互融通资金的场所，它包括所有的融资活动。
3、金融市场的四个方面的基本功能：
①聚敛功能：发挥蓄水池的作用。
②配置功能：体现在三方面：资源配置、财富再分配、风险在分配。
③调节功能
④反映功能：金融市场是国民经济的晴雨表和气象台，是公认的国民经济的信号系统。实际上是金融市场反映功能的写照。
4、金融市场的四个基本要素：
① 交易对象;
① 交易工具;
② 交易主体：包括个人或者家庭，工商企业、政府部门、金融机构和中央银行，其中政府是金融市场重要的资金需求者。
③ 交易价格：包括利率、汇率、保险费率、股价等，其中利率是最重要的金融交易价格之一。
5、金融市场的分类
(1)按金融工具的期限长短：
①货币市场：是供应短期货币资金，主要解决短期内资金余缺的融通问题，通常，所流通的金融工具的期限在一年内。起子市场主要有短期债券市场，票据市场、同业拆借市场等。
②资本市场：是供应长期货币资金，主要解决投资方面的资金需要，所流通的金融工具的期限在一年以上。子市场主要有：股票市场、债券市场等。
(2)按金融工具的发行和转让流通的不同：
①一级市场(初级市场或发行市场)：是指通过金融工具的发行来融通资金的市场。发行的方式：定向发行或私募发行、公开发行或公募发行。
②二级市场(次级市场或流通市场)：它是买卖、转让已发行金融工具的市场。交易方式：交易所场内交易、场外交易。
初级市场是次级市场的前提和基础，次级市场的作用在于为初级市场发行的金融工具提供流动性，因为它是初级市场存在和发展的必要条件。
(3)按金融工具的交割期限不同：
现货市场(包括现金交易和固定方式交易)、期货市场、期权市场。
期权市场是期货市场的发展和延伸，它们都属于金融衍生产品市场。
期权的两个基本要素是：价格和时间
(4 91eXaM.org)按金融交易的地理区域不同：国内金融市场、国际金融市场
6、金融工具的定义：又称为信用工具，是债权、债务双方缔结的具有法律效力的债权、债务契约，是列明借贷金额和偿还债务等具体条件的书面文件。
7、金融工具的特征：期限性、流动性(具有短期内变卖为现金而不至于亏损的能力)、风险性(违约风险和市场风险)、收益性(名义收益率、当期收益率、实际收益率)
风险与期限成正相关关系，风险性与流动性呈负相关关系，收益率与期限性、风险性呈正相关关系，与流动性呈负相关关系。
8、金融工具的种类
(1)短期金融工具：国库券、大额可转让定期存单(CDs)、各类票据(商业汇票、银行汇票、银行本票、支票)
(2)长期金融工具：长期政府债券、公司债券、银行债券、股票
(3)衍生金融工具：期货和期权、互换(期限互换、利率互换、货币互换)。
9、利息的计算方法：单利和复利
10、利率的种类：
(1)基准利率：称为中心利率
(2)市场利率和计划(官方利率)：按管理体制分
(3)固定利率和浮动利率：按是否能变动分
(4)名义利率和实际利率：按是否剔除了通货膨胀因素分
11、影响利率水平的因素
(1)平均利润率是决定利率水平的基本因素;
(2)货币资金供求关系;货币资金供过于求，利率下降。
(3)通货膨胀率。
(4)历史的沿革
(5)中央银行货币政策
(6)国际金融市场利率
12、利息的价值判断作用主要体现在：
(1)利息是衡量不同时期货币资金实际价值的尺度。
(2)利息可以提高资金使用效率。
利息就是出借资金的报酬或使用资金的代价。