责有利益冲突的业务

　　C．不得对外透露自营买卖信息，诱导客户买卖该种证券　D．不得在经纪业务中接受客户的全权委托

　　24．证券交易市场包括（　　）。

　　A．证券交易所市场　　B．票据交易所市场　　C．场外交易市场　　D．产权交易中心

　　25．关于股票的内在价值，下列说法正确的是（　　）。

　　A．股票的内在价值即理论价值，也即股票未来收益的现值

　　B．股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动

　　C．由于未来收益及市场利率的不确定性，各种价值模型计算出来的“内在价值”只是股票真实的内在价值的估计值

　　D．经济形势的变化、宏观经济政策的调整、供求关系的变化等都会影响股票未来的收益，但内在价值不会变化

　　26．财政政策是政府的重要宏观经济政策，其对股票价格的影响表现在（　　）。

　　A．通过扩大财政赤字、发行国债筹集资金，增加财政支出，刺激经济发展

　　B．通过调节税率影响企业利润和股息　　C．干预资本市场各类交易适用的税率

　　D．国债发行量会改变证券市场的证券供应和资金需求，从而间接影响股票价格

　　27．根据我国政府对WTO的承诺，在加入后3年内，允许合资券商（　　）。

　　A．开发咨询服务及其他辅助性金融服务，包括公开收购及公司重组等列

　　B．对所有新批准的证券业务给予国民待遇　　C．设立合营公司，外资比例不超过1／4

　　D．在中国设立分支机构

　　28．基金管理人运用基金财产进行证券投资，不得有（　　）的情形。

　　A．违反基金合同关于投资范围、投资策略和投资比例等约定

　　B．一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超过基金资产净值的10%

　　C．一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超过基金资产净值的7%

　　D．同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，超过该证券的5%

　　29．担任合规总监的任职选择条款包括（　　）。

　　A．具有任职资格　　B．具有8年以上证券工作经验

　　C．通过有关专业考试或具有8年以上法律工作经历　　D．从事证券工作5年以上

　　30．根据我国《公司法》规定，公司可以收购本公司股份的情形有（　　）。

　　A．将股份奖励给本公司职工　　B．为减少公司注册资本

　　C．维护二级市场股价　　D．与持有本公司股份的其他公司合并

31．按照现行规定，下列哪些不是我国混合资本债券所具有的基本特征（　　）

　　A．当发行人清算时，混合资本债券本金和利息的清偿顺序列于一般债务和次级债务之前

　　B．当发行人清算时，混合资本债券本金和利息的清偿顺序先于股权资本

　　C．混合资本债券到期时，如果发行人无力支付清偿顺序在该债券之前的债务，或支付该债券将导致无力支付清偿顺序在混合资本债券之前的债务，发行人可以延期支付该债券的本金和利息

　　D．期限在10年以上，发行之日起5年内不得赎回

　　32．有权对存放在本机构的客户的交易结算资金、委托资金和客户担保账户内的资金、证券的动用情况进行监督的机构有（　　）。

　　A．指定商业银行　　B．证券登记结算机构　　C．资产托管机构　　D．证券交易所

　　33．如果（　　），那么资产评估机构不能申请证券评估资格。

　　A．在执业活动中受到刑事处罚、行政处罚，自处罚决定执行完毕之日起至提出申请之日止未满3年

　　B．因以欺骗等不正当手段取得证券评估资格而被撤销该资格，自撤销之日起至提出申请之日止未满3年

　　C．申请证券评估资格过程中，因隐瞒有关情况或者提供虚假材料被不予受理或者不予批准的，自被出具不予受理凭证或者不予批准决定之日起至提出申请之日止未满3年

　　D．最近3年在税务、工商、金融等行政管理机关以及自律组织、商业银行等机构有不良诚信记录

　　34．下列各项中，不属于证券公司短期融资债的发行市场的有（　　）。

　　A．银行间债券市场　　B．公募基金市场　　C．沪深股票市场　　D．国际资本市场

　　35．下列关于封闭式基金和开放式基金的说法中，正确的有（　　）。

　　A．封闭式基金一般有固定的存续期限　　B．开放式基金一般没有固定的存续期限

　　C．封闭式基金投资人少　　D．开放式基金投资人多

　　36．我国中小企业板块的总体设计可以概括为“两个不变”和“四个独立”，其中“两个不变”是指（　　）。

　　A．中小企业板块的监控系统与主板相同　　B．中小企业板块的股票编码与主板市场相同

　　C．中小企业板块遵循的法律、法规和部门规章与主板市场相同

　　D．中小企业板块的发行上市条件和信息披露要求与主板市场相同

　　37．下列关于金融衍生工具概念的说法中，正确的有（　　）。

　　A．又称金融衍生产品，与基础金融产品相对应　　B．其价格取决于基础金融产品价格的变动

　C．包括独立衍生工具和嵌入式衍生工具　D．衍生工具包括金融远期合约、金融期货、金融互换和期权

　　38．下列各项中，属于金融衍生工具特征的有（　　）。来源：考试大

　　A．跨期性　　B．期限性　　C．联动性　　D．收益性

　　39．金融期货的主要交易制度有（　　）。

　　A．集中交易制度　　B．标准化的期货合约和对冲机制　　C.保证金制度　　D．限仓制度

　　40．下列关于期货交易保证金的说法中，正确的有（　　）。

　　A．期货交易买卖双方都有可能在最后结算时发生亏损，所以双方都要缴纳保证金

　　B．双方成交时缴纳的保证金称为初始保证金

　　C．保证金账户必须保持一个最低的水平，称为维持保证金

　　D．当交易者连续亏损，保证金余额不足以维持最低水平时，结算所会通过经纪人发出追加保证金的通知，要求交易者在规定时间内追加保证金直达维持保证金水平

三、判断题(每题0．5分，共30分，不选、错选均不得分)

　　1．为避免现货多头部位所面临的价格风险，期货交易市场的套期保值者应做多头套期保值。（　　）

　　2．我国《证券法》规定，上市公司最近三年连续亏损由中国证监会决定暂停其股票上市交易。（　　）

　　3．在资产证券化当事人中，接受发起人转让的资产，或受发起人委托持有资产，并以该资产为基础发行证券化产品的机构是资金和资产存管机构。（　　）

　　4．对于无息票债券而言，由于投资期间并无利息收入，因而不存在再投资风险。（　　）

　　5．我国股票市场融资国际化是以发行红筹股作为突破口的。（　　）

　　6．证券业协会的权利机构是理事会。（　　）

　　7．金融期货合约设计成标准化合约的目的之一是为了便于对冲，从而避免实物交割。（　　）

　　8．金融期权是指以金融期货为基础工具的买卖选择权交易。（　　）

　　9．发行一级有担保存托凭证，美国的相关法律对其公开性没有详细要求。（　　）

　　10．一般意义上的优先股票就是指股息率固定的优先股票。（　　）

　　11．证券代表的是一定数额的实物资产，投资者持有证券也就是同时拥有这部分的资产，因而证券本身具有收益性。（　　）

　　12．被动型基金由于其投资组合模仿某一股价指数或债券指数，收益随着即期的价格指数呈反向波动。（　　）

　　13．我国早期的股票发行制度是行政审批制，目前已开始实施注册制。（　　）

　　14．证券交易所可以对特定证券投资者采取证券市场禁入措施，限制或者禁止其证券交易行为。（　　）

　　15．与发行股票和债券相比，发行存托凭证的成本更低。（　　）

　　16．证券市场是价值直接交换的场所。（　　）

　　17．利率期货的基础资产是利率指数。（　　）

　　18．浮动利息债券是息票累积债券的一种。（　　）

　　19．我国目前尚没有分离交易的可转换公司债券。（　　）

　　20．在日本发行的外国债券的面值货币是日元。（　　）

　　21．利率风险是系统风险，因而对不同证券的影响程度是相同的