单项选择题

1、关于美式期权估价，下列说法中不正确的是(　)。

A、对于不派发股利的美式看涨期权，可以直接使用BS模型进行估价

B、对于派发股利的美式看涨期权可以使用期权定价模型进行估价

C、BS模型不适用于美式看跌期权，也没有参考价值

D、派发股利的美式期权，可以利用二叉树模型进行估价

2、假设A公司的股票现行市价为60元，以该股票为标的物的看涨期权的执行价格为63元，到期时间为6个月，6个月后，股价的变动有两种可能：上升20%;下降18%。半年的无风险利率为3%，则该看涨期权的套期保值比例为(　)。

A、0.38

B、0.23

C、0.39

D、0.42

3、公司目前的股票市价为100元，期权市场上以1股该股票为标的资产的、到期时间为半年的看涨期权和看跌期权的执行价格均为98元，年无风险利率为4%。若看涨期权的价值为16.03元，则看跌期权价值为(　)元。

A、16.03

B、12.11

C、2

D、14.03

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