第六章 流动性风险管理

一、单项选择题

1. ( )是指商业银行持有的资产可以随时得到偿付或者在不贬值的情况下出售。

A.负债流动性

B.资产流动性

C.贷款流动性

D.现金流动性

2. 根据历史数据研究，剩余额与总资产之比小于( )时，对商业银行的流动性风险是一个预警。

A.2%～5%

B.3%～5%

C.4%～5%

D.1%～5%

3. 我国《商业银行法》规定，商业银行的贷款余额和存款余额的比例不得超过( )，流动性资产余额与流动性负债余额的比例不得超过( )。

A.75%，65%

B.65%，l5%

C.75%，25%

D.65%，25%

4. 下列关于商业银行的币种结构说法错误的是( )。

A.一旦本国市场出现异常波动，将可能会陷入外币流动性危机

B.商业银行应对其经常使用的主要币种的流动性状况进行计量、监测和控制

C.商业银行不可以完全持有某种外币来匹配所有外币债务

D.商业银行可以持有“一揽子”外币资产组合并获得无风险收益率 。

5. 商业银行的贷款平均额和核心存款平均额间的差异构成了( )。

A.久期缺口

B.贷款缺口

C.融资缺口

D.资产缺口

6. 对于负债的流动性来讲，筹资的能力越强，所付的成本越低，则流动性越( )。

A.弱

B.强

C.不变

D.不确定

7. 下列属于测量银行流动指标的是( )。

A.现金头寸指标

B.贷款总额与核心存款的比率

C.大额负债依赖度

D.以上都是

8. 商业银行应当定期对因资产、负债及表外项目变化所产生的现金流量及期限变化进行分析，以正确预测未来特定时段的资金净需求的是( )。

A.情景分析

B.压力测试

C.融资缺口

D.流动性管理

9. 关于核心存款的以下说法中，错误的是( )。

A.核心存款比例=核心存款/总资产

B.对利率变动不敏感

C.季节变化或经济环境变化对其影响较小

D.核心存款比例越高意味着商业银行的流动性较差

10.下列对流动性比率指标的说法错误的是( )。

A.传统观念认为贷款是商业银行的盈利资产中流动性最差的资产

B.易变负债与总资产的比率衡量了商业银行在多大程度上依赖易变负债获得所需资金

C.大额负债依赖度不仅适合用来衡量中小商业银行的流动性风险，也适合用来衡量大型特别是跨国商业银行的流动性风险

D.流动性资产与总资产的比率越高表明商业银行存储的流动性越高

二、多项选择题

1. 以下各项属于流动性负债的是( )。

A.活期存款

B.超额准备金

C.应付账款

D.定期存款

E.发放的票据和债券

2. 以下关于资产流动性的说法正确的是( )。

A.资产流动性是商业银行能以较低的成本随时获得需要的资金

B.资产的变现能力越强，所付成本越低，则流动性越强

C.资产流动性是商业银行持有的资产在无损失的情况下迅速变现的能力

D.资产流动性应当从零售和公司/机构两个角度进行分析

E.商业银行应当估算所持有的可变现资产量，把流动性资产持有与之前的流动性需求进行比较，确定流动性的适宜度

3. 以下属于影响商业银行流动性风险预警的外部指标/信号的有( )。

A.外部评级下降

B.市场上出现关于该商业银行的负面传言

C.客户大量求证不利于商业银行的传言

D.存款大量流失

E.融资成本上升

4. 我国商业银行本外币应学习和引进的国际先进的流动性管理方法有( )。

A.依靠历史数据判断与估计流动性风险

B.及时掌握行内所有资产负债期限的匹配情况

C.进行动态的、精确的流动性缺口管理

D.建立和运用资产负债管理信息系统

E.依赖管理人员的主观判断与估计

5. 下列属于内部指标的有( )。

A.多项业务风险水平增加

B.盈利能力下降

C.负债过于集中

D.资产质量下降

E.外部评级下降

6. 下列关于负债性资产说法正确的是( )。

A.负债性资产是商业银行能够以较低的成本随时获得需要的资金

B.负债性资产是商业银行持有的资产可以随时得到偿付或在不贬值的情况下出售

C.筹资能力越强，筹资成本越低，则流动性越强

D.变现能力越强，所付成本越低，则流动性越强

E.公司机构存款人通过监测商业银行发行的债券和票据在二级市场交易价格的变化

7. 以下情况说明商业银行流动性风险高的是( )。

A.大型商业银行的大额负债依赖度为50%

B.现金头寸指标低

C.贷款总额与核心存款的比率小

D.贷款总额与总资产的比率高

E.易变负债与总资产的比率大

8. 下列关于久期分析法说法正确的是( )。

A.久期缺口用来衡量利率变化直接影响商业银行的资产和负债价值

B.当久期缺口为正值时，如果市场利率下降，则资产价值增加的幅度比负债价值增加的幅度大

C.当久期缺口为正值时，如果市场利率上升，则资产价值增加的幅度比负债价值增加的幅度大

D.当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，流动性就减弱

E.当久期缺口为负值时，如果市场利率上升，流动性就减弱

9. 我国商业银行流动性风险管理的通常做法是( )。

A.在总行设立资产负债管理委员会，制定全行的流动性管理政策

B.将总行缺口集中到分行

C.通过制定本外币资金管理办法，对日常头寸的监控、调拨、清算进行管理

D.运用货币市场、公开市场等于外部市场平盘，保证在分行分散管理、配置资金

E.通过对贷存比、流动性比率、中长期贷款比例等指标的考核，加强对全行流动性的管理

10.下列属于商业银行流动性风险预警信号的有( )。

A.资产质量下降

B.快速增长的资产的主要资金来源为市场大宗融资

c.所发行的可流通债券的交易量上升且买卖价差扩大

D.被迫从市场上购回已发行的债券

E.资产或负债过于集中

三、判断题

1. 对于主动负债比例较低的大部分中小商业银行来说，大额负债依赖度通常为正值。 ( )

2. 流动资产与总资产的比率越高则表明商业银行存储的流动性越低。 ( )

3. 对于敏感性负债，商业银行应保持较强的流动性储备，通常为总额的30%。 ( )

4. 以批发性质资金来源为主的商业银行，其流动性风险相对较低。 ( )

5. 有效性、流动性、盈利性被看作是商业银行流动性风险的三个原则。 ( )

6. 商业银行不能完全持有某种外币来匹配所有外币债务。 ( )

7. 公开市场、货币市场和债券市场是商业银行获取资金，满足流动性需求的快捷通道。 ( )

8. 当久期缺口的绝对值越大，利率变化对商业银行的资产和负债价值影响越大，对其流动性的影响不大。 ( )

9. 商业银行仅将核心存款的20%投入流动资产。 ( )

10.商业银行总的流动性需求等于贷款流动性需求减去负债流动性需求。 ( )

参考答案及解析

一、单项选择题

1. B[解析]资产流动性是指商业银行持有的资产可以随时得到偿付或者在不贬值的情况下出售，所以B项正确。

2. B[解析]根据历史数据研究，剩余额与总资产之比小于3%～5%时，对商业银行的流动性风险是一个预警。

3. C[解析]我国《商业银行法》规定，商业银行的贷款余额和存款余额的比例不得超过75%，流动性资产余额与流动性负债余额的比例不得超过25%。

4. C[解析]一旦本国市场出现异常波动，如果国内商业银行不能迅速满足外币债务的偿付请求，将可能会陷入外币流动性危机，所以A项正确;商业银行应对其经常使用的主要币种的流动性状况进行计量、监测和控制，所以B项正确;商业银行可以根据日常外币储蓄的需要，持有“一揽子”外币资产组合并获得无风险收益率，所以D正确;商业银行可以完全持有某种重要外币用来匹配所有外币债务，而减少其他外币的持有量，所以C项说法错误。

5. C[解析]商业银行的贷款平均额和核心存款平均额间的差异构成了融资缺口，所以C项正确。

6. B[解析]负债的流动性，是指商业银行随时筹得所需资金的能力及成本。筹资的能力越强，所付的成本越低，则流动性越强。

7. D[解析]测量银行流动指标的是现金头寸指标、核。存款比例、贷款总额与总资产的比率、贷款总额与核心存款的比率、大额负债依赖度等，所以D项正确。

8. B[解析]商业银行应当定期对因资产、负债度表外项目变化所产生的现金流量及期限变化进行分析，以正确预测未来特定时段的资金净需求的是压力测试。

9.D[解析]流动性比率指标是各国监管当局和商业银行广泛使用的方法之一，核心存款比例一核。存款/总资产，核。存款是指那些相对来说较稳定、对利率变化不敏感的存款，季节变化和经济环境对其影响也较小，所以ABC项正确，一般来讲，核心存款比率高的商业银行流动性也相对较好。

10.C[解析]传统观念认为贷款是商业银行的盈利资产中流动性最差的资产，所以A项正确;易变负债与总资产的比率衡量了商业银行在多大程度上依赖易变负债获得所需资金，当市场发生对商业银行不利的变动时，这部分资金来源容易流失，所以B项正确;大额负债依赖度仅适合用来衡量大型特别是跨国商业银行的流动性风险，所以C项错误;流动性资产与总资产的比率越高表明商业银行存储的流动性越高。

二、多项选择题

1. ACDE[解析]活期存款、中央银行存款、定期存款、应付账款和其他应付款、发放的票据和债券等属于流动性负债。

2. BCE[解析]资产流动性是商业银行持有的资产在无损失的情况下迅速变现的能力，资产的变现能力越强，所付成本越低，则流动性越强，商业银行应当估算所持有的可变现资产量，把流动性资产持有与之前的流动性需求进行比较，以确定流动性的适宜度，所以BCE项正确;AD属于负债流动性的内容。

3. ABC[解析]影响商业银行流动性风险预警的外部指标/信号有市场上出现关于该商业银行的负面传言，外部评级下降，客户大量求证不利于商业银行的传言，所发行的股票价格下跌，所以ABC正确;DE项属于融资指标/信号。

4. BCD[解析]我国商业银行本外币应学习和引进的国际先进的流动性管理方法，包括尝试建立和运用资产负债管理信息系统，及时掌握行内所有资产负债期限的匹配情况，进行动态的、精确的流动性缺口管理，所以BCD项正确。

5. ABCD[解析]内部指标主要包括商业银行内部有关风险水平、盈利能力、资产质量以及其他可能对流动性产生中长期影响的指标变化。例如，多项业务风险水平增加、盈利能力下降、负债过于集中、资产质量下降，所以ABCD正确，外部评级下降属于外部指标。

6. ACE[解析]负债性资产是商业银行能够以较低的成本随时获得需要的资金，筹资能力越强，筹资成本越低，则流动性越强，公司机构存款人可以监测商业银行发行的债券和票据在二级市场交易价格的变化，所以ACE正确。

7. BDE[解析]现金头寸指标低意味着商业银行满足即时现金需要的能力越弱，商业银行的流动性风险就越高，所以B项正确;贷款总额与总资产的比率高则暗示商业银行的流动性能力较差，商业银行的流动性风险就越高，所以D项正确;一般来说，易变负债与总资产的比率大则商业银行面临的流动性风险越高，所以E项正确。

8. ABD[解析]久期缺口用来衡量利率变化直接影响商业银行的资产和负债价值，当久期缺口为正值时，如果市场利率下降，则资产价值增加的幅度比负债价值增加的幅度大，所以AB项正确，C项错误;当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，流动性就减弱，所以D项正确，E项错误。

9. ACE[解析]我国商业银行流动性风险管理的通常做法是在总行设立资产负债管理委员会，制定全行的流动性管理政策，所以A项正确;由计划资金部门作为全行的司库，通过行内“上存下借”机制调剂各分行头寸余缺，将分行缺口集中到总行，所以B项错误。通过制定本外币资金管理办法，对日常头寸的监控、调拨、清算进行管理，通过对贷存比、流动性比率、中长期贷款比例等指标的考核，加强对全行流动性的管理，所以CE项正确。运用货币市场、公开市场等于外部市场平盘，保证在总行分散管理、配置资金，所以D项错误。

10.ABCDE[解析]略

三、判断题

1.×[解析]对于主动负债比例较低的大部分中小商业银行来说，大额负债依赖度通常为负值。

2. × [解析]流动资产与总资产的比率越高则表明商业银行存储的流动性越高。

3. ×[解析]对于敏感性负债，商业银行应保持较强的流动性储备，通常为总额的80%。

4. × [解析]以零售性质资金来源为主的商业银行，其流动性风险相对较低。

5. × [解析]安全性、流动性、盈利性被看作是商业银行流动性风险的三个原则。

6. × [解析]商业银行如果认为某种外币是重要的对外结算工具，也可以选择以绝对方式匹配债务组合，即完全持有该重要货币用来匹配所有外币债务，而减少其他外币的持有量。

7. ×[解析]商业银行通过金融市场控制风险。公开市场、货币市场和债券市场是商业银行获取资金，满足流动性需求的快捷通道。

8.× [解析]当久期缺口的绝对值越大，利率变化对商业银行的资产和负债价值影响越大，对其流动性的影响也越显著。

9. × [解析]商业银行仅将核。存款的15%投入流动资产。

10.× [解析]商业银行总的流动性需求等于负债流动性需求加上贷款流动性需求。

Half a tale is enough for a wise man. 智者一说就领会. /响鼓不用重棰敲.
You are not beaten until you give up. 你只要不投降就没有被打败.