时间:2012-03-05 21:52:36
风险、收益与损失
1.风险概念
风险是一个宽泛且常用的术语。在本书中，风险被定义为未来结果出现收益或损失的不确定性。具体来说，如果某个事件的收益或损失是固定的并已经被事先确定下来，就不存在风险；若该事件的收益或损失存在变化的可能，且这种变化过程事先无法确定，则存在风险。
【难点点拨】风险是一种不确定性，是一个明确的事前概念，反映的是损失发生前的事物发展状态。
【典型例析１．１】（单选）关于风险的概念，理解正确的是（ ）。
Ａ．风险是一个事前的概念
Ｂ．风险是一个事后的概念
Ｃ．风险是一个贯穿于事前和事后的概念
Ｄ．风险是一个无法确定的概念
【答案】Ａ。解析：风险是未来结果出现收益或损失的不确定性，风险是一个明确的事前概念，反映的是损失发生前的事物发展状态，所以Ａ项正确。
２．风险与收益的关系
没有风险就没有收益。正确认识并深入理解风险与收益的关系，一方面有助于商业银行对损失可能性和盈利可能性的平衡管理，防止过度强调风险损失而制约机构的盈利和发展；另一方面有利于商业银行在经营管理活动中主动承担风险，利用经济资本配置、经风险调整的业绩评估（Ｒｉｓｋ Ａｄｊｕｓｔｅｄ Ｐｅｒｆｏｒｍ － ａｎｃｅ ）等现代风险管理方法，遵循风险与收益相匹配的原则，合理地促进商业银行优势业务的发展，进行科学的业绩评估，并以此产生良好的激励效果。
【难点点拨】风险与收益是相互影响相互作用的，通常遵循高风险高收益、低风险低收益的规律。
【典型例析１．２】（多选）以下对风险的理解正确的是（ ）。
Ａ．风险就相当于损失
Ｂ．风险是收益的概率分布
Ｃ．风险可以采用概率和统计方法计算出可能的损失规模和发生的可能性
Ｄ．风险是一个明确的事前概念，反映的是损失发生前的事物发展状态
【答案】ＢＣＤ。解析：风险是未来结果出现收益或损失的不确定性，风险不一定是损失，所以Ａ项错误；风险同时体现损失和收益的概率分布，所以Ｂ正确；风险是事前概念，损失是事后概念，在风险的定量分析中可以采用概率和统计方法计算出损失规模和发生的可能性，所以ＣＤ正确。
３．金融风险造成的损失
在实践中，通常将金融风险可能造成的损失分为预期损失（Ｅｘｐｅｃｔｅｄ Ｌｏｓｓ ， ＥＬ ）、非预期损失（Ｕｎｅｘｐｅｃｔｅｄ Ｌｏｓｓ ， ＵＬ ）和灾难性损失（Ｓｔｒｅｓｓ Ｌｏｓｓ ， ＳＬ ） 三大类。
预期损失是指商业银行业务发展中基于历史数据分析可以预见到的损失，通常为一定历史时期内损失的平均值（有时也采用中间值）；
非预期损失是指利用统计分析方法（在一定的置信区间和持有期内）计算出的对预期损失的偏离，是商业银行难以预见到的较大损失；
灾难性损失是指超出非预期损失之外的可能威胁到商业银行安全性和流动性的重大损失。
【难点点拨】商业银行通常采取提取损失准备金和冲减利润的方式来应对和吸收预期损失；利用资本金来应对非预期损失；对于规模巨大的灾难性损失，如地震、火灾等，可以通过购买商业保险来转移风险；但对于因衍生产品交易等过度投机行为所造成的灾难性损失，则应当采取严格限制高风险业务／行为的做法加以规避。
４．风险与损失的关系
尽管风险与损失有密切联系，但根据风险的含义及产业实践，风险虽然通常采用损失的可能性以及潜在的损失规模来计量，但绝不等同于损失本身。严格来说，损失是一个事后概念，反映的是风险事件发生后所造成的实际结果；风险却是一个明确的事前概念，反映的是损失发生前的事物发展状态，在风险的定量分析中可以采用概率和统计方法计算出损失规模和发生的可能性。
风险和损失是不能同时并存的事物发展的两种状态，将风险误解为损失的危害在于将发生损失之前的风险管理和损失真实发生之后的善后处置相混淆，从而削弱了风险管理的积极性和主动性，无法真正做到在经营管理过程中将风险关口前移，主动防范和规避风险。
本书对商业银行风险管理的阐述主要侧重于风险与损失这个角度。
【难点点拨】损失是一个事后概念，反映风险事件发生后所造成的实际结果；风险是一个明确的事前概念，金融性风险可能造成的损失分为预期损失、非预期损失和灾难性损失。
【备考提示】在多选题当中经常出现干扰性选项，注意区分风险与损失。