时间:2022-01-28 03:20:17
1、单项选择题 （）以马柯威茨的均异为基础。
A.信息比率
B.M2
C.夏普比率
D.特雷诺比率
2、单项选择题 （）给出的是差异收益率。
A.标准普尔指数
B.詹森指数
C.特雷诺指数
D.夏普指数
3、单项选择题 绩效衡量的一个隐含假设是（）。
A.基金本身的情况是稳定的
B.证券市场本身的情况是稳定的
C.基金的投资方向是固定的
D.基金的投资策略是确定的
4、判断题 詹森指数和特雷诺指数都要求一个市场组合，在实际应用过程中可以选择准市场组合作为市场组合的替代品。（）
5、判断题 考察不同风险水平基金的投资表现，需要在风险调整的基础上对基金的绩效加以衡量。（）
6、单项选择题 一般算术平均数（）几何平均数。
A.大于
B.小于
C.等于
D.不确定
7、判断题 投资者需要根据基金经理的投资表现来了解基金在多大程度上实现了投资目标，监测基金的投资策略，并为进一步的投资选择提供决策依据。（）
8、单项选择题 基金收益率相对于基准组合收益率的差异收益率的（），反映了基金收益率相对于基准组合收益率的表现。
A.均值
B.期望值
C.方差
D.标准差
9、单项选择题 计算择时能力的公式是（）。
A.择时损益=股票实际配置比例-正常配置比例+（现金实际配置比例-正常配置比例）×现金收益率
B.择时损益=股票实际配置比例-股票指数收益率+（现金实际配置比例-正常配置比例）×现金收益率
C.择时损益=（股票实际配置比例-正常配置比例）×股票指数收益率+现金实际配置比例-正常配置比例
D.择时损益=（股票实际配置比例-正常配置比例）×股票指数收益率+（现金实际配置比例-正常配置比例）×现金收益率
10、判断题 资本市场线的斜率代表了市场组合的夏普指数。（）
11、单项选择题 每期的收益率差距越大，算数平均和几何平均的差距（）。
A.越小
B.越大
C.一样
D.不确定
12、判断题 T-M模型和H-M模型只是对管理组合的SML的非线性处理有所不同。（）
13、判断题 如果只关注基金在同组的比较，将会偏离绩效评价的根本目的。（）
14、多项选择题 下列有关夏普指数的经济含义有（）。
A.夏普指数越大，绩效越差
B.夏普指数越大，绩效越好
C.资本市场线的斜率代表了市场组合的夏普指数
D.夏普指数调整的是全部风险
15、单项选择题 （）以标准差作为基金风险的度量。
A.特雷诺指数
B.夏普指数
C.詹森指数
D.道氏指数
16、判断题 从基金股票投资收益率中减去股票指数收益率，再减去行业或部门选择贡献，剩余则为基金股票选择的贡献。（）
17、判断题 基准比较法是目前最普遍、最直观的绩效评价方法。（）
18、单项选择题 （）考虑了分红再投资，能更准确地对基金的真实投资表现作出衡量。
A.时间加权收益率
B.算术平均收益率
C.几何平均收益率
D.简单净值收益率
19、多项选择题 基金经理投资能力可被分为（）。
A.股票选择能力
B.时机选择能力
C.市场选择能力
D.交易价格选择能力
20、单项选择题 （）用以衡量基金的均异性特征。
A.信息比率
B.M2
C.夏普比率
D.特雷诺比率
21、单项选择题 用公式R=（1+R1）（1+R2）…（1+Rn）-1计算的收益率为（）。
A.时间加权收益率
B.算术平均收益率
C.几何平均收益率
D.简单净值收益率
22、单项选择题 （）常用于对基金过去收益率的衡量上。
A.时间加权收益率
B.算术平均收益率
C.几何平均收益率
D.简单净值收益率
23、判断题 时间加权收益率由于没有考虑分红的时间价值；简单收益率由于考虑到了分红再投资。（）
24、判断题 "跟踪误差"是指基金收益率与基准组合收益率之间的差异收益率的方差。（）
25、单项选择题 （）的计算不考虑分红再投资时间价值的影响。
A.时间加权收益率
B.算术平均收益率
C.几何平均收益率
D.简单净值收益率
26、判断题 在市场繁荣期，成功的择时能力表现为基金的现金比例或持有的债券比例应该较小。（）
27、多项选择题 对基金经理的真实表现加以衡量并非易事，主要是由于（）。
A.基金的投资表现实际上反映了投资技巧与投资运气的综合影响
B.对绩效表现好坏的衡量涉及比较基准的选择问题
C.投资目标、投资限制、操作策略、资产配置、风险水平的不同往往使基金之间的绩效不可比
D.绩效衡量的一个隐含假设是基金本身的情况是稳定的
28、单项选择题 （）可以准确地衡量基金表现的实际收益情况。
A.时间加权收益率
B.算术平均收益率
C.几何平均收益率
D.简单净值收益率
29、单项选择题 基金的优劣表现只能通过（）才能作出评判。
A.绝对表现
B.相对表现
C.历史表现
D.长期表现
30、多项选择题 经典绩效衡量方法存在的问题有（）。
A.CAPM的有效性问题
B.SML误定可能引致的绩效衡量误差
C.基金组合的风险水平并非一成不变
D.以单一市场组合为基准的衡量指标会使绩效评价有失偏颇
31、单项选择题 基金绩效衡量是对基金经理的（）作出评价。
A.投资能力
B.管理能力
C.稳健性
D.风险态度
32、判断题 1年以上的长期收益率往往需要转换为便于比较的年平均收益率。（）
33、单项选择题 通常情况下夏普指数以（）数据进行计算。
A.日
B.月
C.季度
D.年或年化
34、单项选择题 （）考虑的是市场风险。
A.标准普尔指数
B.詹森指数
C.特雷诺指数
D.夏普指数
35、多项选择题 基准比较法在实际应用中存在的问题有（）。
A.要从市场上已有的指数中选出一个与基金投资风格完全对应的指数非常困难
B.基金经理常有与基准组合比赛的念头
C.基准指数的风格可能由于其中股票性质的变化而发生变化
D.公开的市场指数并不包含现金余额
36、多项选择题 择时能力的衡量方法有（）。
A.现金比例变化法
B.成功概率法
C.二次项法
D.双贝塔方法
37、单项选择题 择时能力是基金经理对（）的预测能力。
A.市场风险
B.市场总体走势
C.市场收益
D.个别证券走势
38、单项选择题 （）就是根据资产配置不同、风格不同、投资区域不同等，将具有可比性的相似基金放在一起进行业绩相对比较。
A.分组比较法
B.基准比较法
C.指数比较法
D.分类比较法
39、判断题 夏普指数与特雷诺指数对基金绩效的排序结论有可能不一致。（）
40、单项选择题 基金评价的基础在于假设基金经理比普通投资大众具有（）优势。
A.技术
B.信息
C.资源
D.专业
41、单项选择题 （）考虑的是总风险。
A.标准普尔指数
B.詹森指数
C.特雷诺指数
D.夏普指数
42、判断题 时间加权收益率通常大于算术平均收益率。（）
43、单项选择题 （）则更看重管理公司本身素质的衡量。
A.微观衡量
B.事后衡量
C.公司衡量
D.基金衡量
44、多项选择题 分组比较法存在的问题有（）。
A.要做到"公平"分组很困难，从而也就使比较的有效性受到质疑
B.很多分组含义模糊
C.分组比较隐含地假设了同组基金具有相同的风险水平
D.将投资则所投资的基金与同组中中位基金的业绩进行比较，在比较之前无法确定该基金的业绩，而且中位基金会不断变化
45、多项选择题 对多期收益率的衡量和比较，常常会用到（）。
A.时间加权收益率
B.算术平均收益率
C.几何平均收益率
D.简单净值收益率
46、多项选择题 平均收益率的计算包括（）。
A.时间加权收益率
B.算术平均收益率
C.几何平均收益率
D.简单净值收益率
47、多项选择题 影响基金组合稳定性的因素有（）。
A.基金操作策略的改变
B.证券市场状况的变换
C.资产配置比例的重新设置
D.经理的更换
48、多项选择题 用（）对基金绩效进行衡量时，假设基金组合的β值是稳定不变的。
A.夏普指数
B.詹森指数
C.特雷诺指数
D.标准普尔指数
49、单项选择题 （）赋予了夏普比率数值化解释。
A.信息比率
B.M2
C.夏普比率
D.特雷诺比率
50、判断题 一般认为，基金投资是一项长期投资，投资者更应注重基金在长期的一贯表现，但实际上短期表现往往更会受到投资者的重视。（）