时间:2019-10-31 03:01:47
1、多项选择题 常见的互换有（）
A.资金互换
B.利率互换
C.货币互换
D.权益互换
2、判断题 Delta是用来衡量标的资产价格变动对期权理论价格的影响程度，可以理解为期权对标的资产价格变动的敏感性。（）
3、多项选择题 持有成本理论（Costof Carry Model）认为，现货价格和期货价格的差（持有成本）由（）组成：
A.融资利息
B.仓储费用
C.持有收益
D.劳动者报酬
4、单项选择题 假设某螺纹钢期货还有90天到期，目前螺纹钢现货价格为每10吨2400元，无风险连续利率为8％，储存成本为2％，便利收益率为3％，则该螺纹钢期货的理论价格是（）。
A.2146.7
B.2271.1
C.2442.4
D.2578.5
5、判断题 Delta是用来衡量标的资产价格变动对期权理论价格的影响程度，可以理解为期权对标的资产价格变动的敏感性。（）
6、多项选择题 下面选项中关于Vega的性质说法正确的有（）。
A.波动率与期权价格成正比
B.平价期权对波动率变动最为敏感
C.Vega用来度量期权价格对波动率的敏感性，该值越小，表明期权价格对波动率的变化越敏感。
D.期权到期日临近，标的资产波动率对期权价格影响变小
7、单项选择题 投资者签订了一份期限为9个月的沪深300指数远期合约，该合约签订时沪深300指数为3000点，年股息连续收益率为3％，无风险连续利率为6％，则该远期合约的理论点位为（）
A.3068.3
B.3142.5
C.2950.7
D.1749.4
8、单项选择题 某投资者持有5个单位Delta=0．8的看涨期权和8个单位Deha=一0．5的看跌期权，期权的标的相同。若预期标的资产价格下跌，该投资者持有组合是否面临价格波动风险？（）
A.不面临
B.面临
C.可能面临也可能不面临
D.以上全部都不对
9、单项选择题 关于Theta性质的说法错误的是（）
A.看涨期权和看跌期权的Theta值通常是负的，表明期权的价值会随着到期日的临近而降低。
B.在行权价附近，Theta的绝对值最大
C.非平价期权的Theta将先变小后变大，随着接近到期收敛至-1。
D.随着期权接近到期，平价期权受到的影响越来越大，而非平价期权受到的影响越来越小。
10、多项选择题 持有成本理论模型的基本假设如有（）
A.借贷利率（无风险利率）相同且维持不变。
B.无税收但有交易成本
C.基础资产可以无限分割
D.期货和现货头寸均持有到期货合约到期日
11、判断题 二叉树模型可对欧式期权进行定价，但不可对美式期权、奇异期权以及结构化金融产品进行定价。（）
12、判断题 互换（Swap）是指交易双方同意在约定的时间长度内，按照指定货币以约定的形式交换一系列现金流支付的行为。（）
13、单项选择题 当标的价格大于行权价时，随着标的资产价格上升，看涨期权的Delta值（）
A.变大后趋于-1
B.变大后趋于0
C.变大后趋于-2
D.变大后趋于1
14、判断题 持有成本定价理论被用在均衡市场上不存在任何套利策略（机会）的金融资产定价。（）
15、多项选择题 影响期权的因素主要有（）。
A.标的资产的价格
B.标的资产价格波动率
C.无风险市场利率
D.期权到期时间
16、判断题 看涨期权和看跌期权的Gamma值均为负值。（）