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1、单项选择题 假设当前沪深300指数为2100点，下个月到期、行权价为2100点的沪深300指数看跌期权的权利金为86.00点。如果指数上涨到2150点（假设其他因素保持不变），下面最可能发生的是（）。
A.看跌期权的Delta和Gamma都会变大
B.看跌期权的Delta和Gamma都会变小
C.Delta会变大，Gamma会变小
D.Delta会变小，Gamma会变大
2、单项选择题 债券转托管是指同一债券托管客户将持有债券在（）间进行的托管转移。
A.不同交易机构
B.不同托管机构
C.不同代理机构
D.不同银行
3、多项选择题 交易者预期沪深300指数将在一个月后由2300点上涨到2400点，则他在下列到期日为一个月的欧式股指期权产品中，应该考虑进行（）交易并持有到期。
A.买入执行价为2450点的看涨期权
B.卖出股指期货
C.买入执行价为2350点的看涨期权
D.卖出执行价为2300点的看跌期权
4、多项选择题 货币互换每个付息周期包括的构成要件有（）。
A.定价日
B.起息日
C.付息日
D.生效日
5、多项选择题 关于沪深300指数期货持仓限额制度，正确的描述是（）。
A.持仓限额是指交易所规定的会员或者客户在某一合约单边持仓的最大数量
B.进行投机交易的客户在某一合约单边持仓限额为10000手
C.某一合约结算后单边总持仓量超过10万张的，结算会员下一交易日该合约单边持仓量不
得超过该合约单边总持仓量的25%
D.会员和客户超过持仓限额的，不得同方向开仓交易
6、多项选择题 影响股指期货市场价格的因素有（）。
A.市场资金状况
B.指数成分股的变动
C.投资者的心理因素
D.通货膨胀
7、多项选择题 以下（）情况适合用货币掉期来进行风险管理。
A.持有期限为3年的欧元负债，为了对冲持有期欧元兑人民币汇率波动，进行相关的风险管理措施
B.持有期限为5年的日元负债，为了对冲日元汇率波动，降低日元贷款成本，进行相关风险管理措施
C.某金融机构持有期限为3年的美元债券，为了对冲人民币持续升值对未来形成可能的汇兑损失影响，进行相关风险管理措施
D.某制造业公司在竞争某欧元项目，3个月之后知道是否中标，为了对冲远期欧元汇率波动以及项目是否中标不确定性因素，进行相关风险管理措施
8、单项选择题 （）不是影响股指期货价格的因素。
A.中央银行调整法定准备金率
B.中央银行调整贴现率
C.中央银行的公开市场操作业务的
D.宁波银行将客户存款利率调整到央行规定的上限
9、单项选择题 投资者做空中金所5年期国债期货合约20手，开仓价格为97.702，若期货结算价格下跌至97.638，其持仓盈亏为（）元（不计交易成本）。
A.1280
B.12800
C.-1280
D.-12800
10、单项选择题 股指期货交割是促使（）的制度保证，使股指期货市场真正发挥价格晴雨表的作用。
A.股指期货价格和股指现货价格趋向一致
B.股指期货价格和现货价格有所区别
C.股指期货交易正常进行
D.股指期货价格合理化
11、多项选择题 股指期货投资者通过套期保值，将市场价格风险转移给（）。
A.股指期货套期保值者
B.期货交易所
C.股指期货投机者
D.股指期货套利者
12、单项选择题 本金随着时间的推移按照事先约定的方式逐渐增大的互换是指（）。
A.本金变化型互换
B.过山车型互换
C.本金过渡型互换
D.本金增长型互换
13、单项选择题 银行间市场清算所股份有限公司（简称“上海清算所”）于2009年11月28日在上海正式成立，主要为中国银行间市场提供清算服务。在清算服务中，上海清算所是（）。
A．担保方
B.交易对手方
C.中央对手方
D.交易场所
14、单项选择题 按照持有成本模型，当短期无风险资金利率上升而其他条件不变时，国债期货的价格会（）。
A.上升
B.下降
C.不变
D.不确定
15、单项选择题 投资者购入了浮动利率债券，因担心浮动利率下行而降低利息收入，则该投资者应该在互换市场上（）。
A.介入货币互换的多头
B.利用利率互换将浮动利率转化为固定利率
C.利用利率互换将固定利率转化为浮动利率
D.介入货币互换的空头
16、单项选择题 投资者预测股指将下跌，于是卖出某一月份的股指期货合约，一旦股指期货下跌后再买入平仓从中获取差价，这种交易方法称为（）。
A.套期保值
B.跨期套利
C.期现套利
D.投机交易
17、单项选择题 国债期货合约可以用（）来作为期货合约DV01和久期的近似值。
A.“最便宜可交割券的DV01”和“最便宜可交割券的久期”
B.“最便宜可交割券的DV01/对应的转换因子”和“最便宜可交割券的久期”
C.“最便宜可交割券的DV01”和“最便宜可交割券的久期/对应的转换因子”
D.“最便宜可交割券的DV01/对应的转换因子”和“最便宜可交割券的久期/对应的转换因子”
18、多项选择题 股指期货套利交易与套期保值交易的区别在于（）不同。
A.交易目的
B.承担风险
C.交易策略
D.风险偏好类型
19、多项选择题 投资者可以用来对冲国外资产外汇风险的金融工具有（）.
A.外汇期货
B.外汇期权
C.外汇远期
D.外汇掉期
20、单项选择题 假设当前期货交易的保证金比率为5%，那么合约价值每变动10%，投资者的持仓盈亏将变动（）（和交易保证金相比）。
A．5%
B.10%
C.200%
D.0.05%
21、判断题 如果可交割国债的息票率高于国债期货名义标准券的票面利率，其转换因子大于1。
22、单项选择题 假设某一时刻沪深300指数为2280点，某投资者以36点的价格卖出一手沪深300看跌期权合约，行权价格是2300点，剩余期限为1个月，该投资者的最大潜在收益和亏损分别为（）点。
A.最大收益为36点，最大亏损为无穷大
B.最大收益为无穷大，最大亏损为36点
C.最大收益为36，最大亏损为2336点
D.最大收益为36点，最大亏损为2264点
23、单项选择题 假设某国国债期货合约的名义标准券利率是6%，但目前市场上相近期限国债的利率通常在2%左右。若该国债期货合约的可交割券范围为15-25年，那么按照经验法则，此时最便宜可交割券应该为剩余期限接近（）年的债券。
A.25
B.15
C.20
D.5
24、多项选择题 国银行间市场交易商协会发布的《中国银行间市场金融衍生产品交易主协议》（NAFMII主协议），覆盖了（）等大部分种类的金融衍生产品，具有广泛的适用性。
A.利率类
B.债券类
C.外汇类
D.信用类
25、单项选择题 关于挂钩一篮子货币票据的结构化理财产品的到期收益率定义不合理的是（）。
A.到期收益率关联于一篮子货币中表现最差的
B.到期收益率关联于一篮子货币中表现最好的
C.到期收益率关联于一篮子货币中波动最大的
D.到期收益率关联于一篮子货币中的平均表现
26、单项选择题 某投资者买入一手看跌期权，该期权可令投资者卖出100股标的股票。行权价为70元，当前股票价格为65元，该期权价格为7元。期权到期日，股票价格为55元，不考虑交易成本，投资者行权净收益为（）元。
A.800
B.500
C.300
D.-300
27、单项选择题 某交易者买入10张欧元期货合约，成交价格为1.3502（即1欧元=1.3502美元），合约大小为125000欧元。若期货价格跌至1.3400，交易者的浮动亏损为（）（不计手续费等交易成本）。
A．12750美元
B.10500美元
C.24750美元
D.22500美元
28、单项选择题 当沪深300指数期货合约1手的价值为120万元时，该合约的成交价为（）点。
A.3000
B.4000
C.5000
D.6000
29、单项选择题 下（）不是在运用外汇及其衍生品工具时需要注意的风险。
A．信用风险
B.流动性风险
C.法律风险
D.经营风险
30、多项选择题 国债期货交易的风险控制制度包括（）。
A.涨跌停板制度
B.临近交割月份梯度提高保证金
C.临近交割月份梯度提高持仓限额
D.大户持仓报告制度